Cas client : comment un industriel a transformé 1,8 M€ dormants en 64 k€/an nets
Un dossier réel, anonymisé, raconté étape par étape. Pas une démonstration commerciale : la méthode, les arbitrages, les frais affichés, les chiffres exacts.
Tous les sites de gestion de patrimoine racontent des cas clients fictifs. Voici un cas réel, anonymisé en accord avec le dirigeant. Société industrielle dans l'Est, 38 salariés, 14 M€ de CA, 1,8 M€ de trésorerie excédentaire. Le dirigeant nous contacte en septembre 2024 après avoir reçu trois propositions très différentes de sa banque, d'un courtier en ligne et d'un confrère CGP.
Étape 1 : l'audit de départ
Avant toute proposition, nous faisons un audit. État des lieux : 1,8 M€ répartis sur 2 comptes courants à 0 %, 1 livret pro à 0,8 % plafonné à 300 k€, et un OPCVM monétaire 'maison' à 2,1 % brut avec 0,9 % de frais (rendement réel 1,2 %). Coût d'opportunité estimé : 38 k€/an versus une allocation calibrée.
Étape 2 : le framework appliqué
| Poche | Montant | Véhicule retenu | Rendement net visé |
|---|---|---|---|
| Opérationnelle | 300 k€ | Compte courant + livret pro plafonné | 0,8 % |
| Tactique | 600 k€ | DAT 12/18/24 mois échelonnés (3 banques) | 3,2 % brut moyen |
| Stratégique court | 400 k€ | Compte-titres société diversifié IG | 4,1 % brut visé |
| Stratégique long | 500 k€ | Capi Luxembourg multi-supports | 4,8 % brut visé |
Étape 3 : la transparence sur nos rétrocessions
Avant signature, nous avons remis au dirigeant le détail exact des rétrocessions perçues par EXP Capital : 0,6 %/an sur le compte-titres (frais de mise en place 1 200 € TTC), 0,9 %/an sur la capi Luxembourg, 0 € sur les DAT bancaires (négociés directement avec les banques partenaires). Total rétrocession annuelle : environ 8 100 €. Différentiel net pour le client après nos frais : +64 000 €/an la première année.
Étape 4 : 12 mois plus tard
Bilan à 12 mois : poche tactique réalisée à 3,4 % brut (mieux que la cible), compte-titres à +5,1 % net (année favorable obligations), capi Luxembourg à +4,3 % net. Le dirigeant a utilisé 180 k€ de la poche tactique pour financer une ligne de production sans toucher au stratégique. Aucun arbitrage forcé, aucune surprise fiscale.