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Placement sécurisé : combien reste-t-il vraiment après fiscalité et frais ?
Du brut affiché au réel encaissé, il y a quatre étages de prélèvement. Voici la méthode complète, avec un cas chiffré ligne par ligne.
7 min de lectureMis à jour le 04 février 2026
Un commercial vous annonce 5 %. Vous lisez 5 % sur la plaquette. Vous touchez bien autre chose. La différence n'est pas frauduleuse : elle est mécanique, et personne ne vous la décompose spontanément.
Les quatre étages
- 01Brut affiché — performance pédagogique avant tout coût.
- 02Net de frais — déduction des frais d'enveloppe, de gestion, de supports.
- 03Net d'IS — application de l'IS 25 % sur les produits (annuel ou différé selon l'enveloppe).
- 04Net d'inflation — déduction du taux d'inflation pour obtenir le pouvoir d'achat réel.
Cas chiffré : capi Luxembourg 500 k€, 8 ans, 5 % brut
| Étage | Taux annuel | Valeur finale | Commentaire |
|---|---|---|---|
| Brut affiché | 5,00 % | 738 728 € | Hypothèse de performance |
| Net de frais (1,5 %/an) | 3,50 % | 658 254 € | Frais enveloppe + supports inclus |
| Net d'IS (différé à la sortie) | 3,15 % | 618 698 € | PV finale taxée 25 % |
| Net d'inflation (2 %) | 1,15 % | 527 920 € | En € constants d'aujourd'hui |
L'outil pour le faire vous-même
Le simulateur Rendement réel applique exactement cette décomposition sur vos paramètres. Vous obtenez la valeur finale nominale et la valeur en pouvoir d'achat d'aujourd'hui. C'est la lecture qui dit vraiment si un placement crée de la valeur.